美国建厂热潮助推建筑设备和材料销售大增

半导体和电池工厂的建设有助于卡特彼勒、Nucor等制造商克服经济不确定性和利率上升的影响。

美国建厂热潮助推建筑设备和材料销售大增

尽管美国经济其他领域发展放缓，但建筑设备、卡车、建筑用品制造商以及工业软件提供商的销售额仍在增长。

新冠疫情期间供应链瓶颈造成的订单积压以及在建新厂带来的需求增长提振了制造业企业，帮助抵消了利率上升和美国经济增长减弱带来的负面影响。

“我们感觉市场状况良好，”卡特彼勒(Caterpillar, CAT)首席执行官Jim Umpleby上个月底表示。“第一季度业绩促使我们预计2023年业绩将好于预期。”此前这家建筑设备制造商公布第一季度销售额同比上升17%，利润同比增长26%。

根据美国人口普查局(U.S. Census Bureau)的数据，美国3月份建筑支出经调整后环比增长0.3%。3月份私人非住宅建筑支出经调整后环比增长1%，其中与制造业相关的建筑支出上升4.6%，此类支出占非住宅建筑支出的约四分之一。

新工厂正在驱动对钢铁等建筑材料以及工厂建成后运营所需系统和设备的需求。得益于这类建设项目的强劲需求，总部位于得克萨斯州的卡特彼勒和其他一些制造商的业绩超出了投资者和行业分析师的预期，其中一些人此前担心经济动荡可能会蚕食这些公司的销售额或迫使企业下调利润预期。

今年第一季度卡特彼勒来自北美的机械和发动机销售额同比增长32%，抵消了中国市场销售下滑和其他海外市场增幅较小的影响。

对于总部位于北卡罗来纳州的钢铁制造商Nucor来说，建筑托梁、仓库货架、升降门和其他由该公司钢材制成的产品持续强劲的销售，助推其钢铁产品业务的利润同比增加42%，达到9.71亿美元。

Nucor负责新市场和创新的执行副总裁Chad Utermark在4月底的分析师电话会议上说：“我们的积压订单中，有半导体、芯片厂以及包括装配厂和电池厂的电动汽车设施订单，我们还能列出更多。”

工厂软件和自动化设备供应商罗克韦尔自动化公司(Rockwell Automation, ROK)也从工厂建设热潮中受益。这家总部位于密尔沃基的公司公布，季度销售额同比增长26%，由于销售量价齐升，其营业利润率提高五个百分点以上，达到21.3%。

该公司表示，需求来自于新的电动汽车和半导体工厂，以及可再生能源设施和寻求减少碳排放的化石燃料公司。罗克韦尔自动化首席执行官Blake Moret表示，工业客户正加大对自动化的投资，以应对美国熟练工厂工人队伍缩小的问题。

罗克韦尔自动化上调了业绩预期，预计今年核心销售额将增长13%-17%。Moret称，随着供应链受干扰的情况缓解，零部件供应改善，罗克韦尔可以更快地完成订单，增加销售。

各公司的供应链问题使得客户不得不长时间等待订单交付，或推迟采购或项目。制造业高管们表示，需求并未消失，随着最近几个季度零部件供应改善，需求正在为销售提供动力。

自新冠疫情以来，商用卡车的生产一直受制于零部件短缺，由此积压的订单相当于近一年的重型卡车生产量。Kenworth和Peterbilt卡车生产商Paccar表示，第一季度交付了51,100辆卡车，同比增加19%。

这家总部位于华盛顿州贝尔维尤的公司表示，新卡车销售增长37%，卡车利润增加至原来的三倍多。该公司预计当前季度将交付51,000至54,000辆卡车。

Paccar首席执行官Preston Feight说：“我们看到了良好的新增订单趋势，今年的订单基本上已经排满了。”

为Paccar和其他卡车制造商提供柴油发动机的康明斯公司(Cummins, CMI)上周公布的第一季度销售额和利润超出预期，因为需求强劲，特别是在北美。该公司预计2023年销售额将较2022年增长15%-20%，而之前的预测是增长12%-17%。

康明斯表示，第一季度重卡发动机销量同比增长23%。这家总部位于印第安纳州的公司预测，北美全行业的重卡产量将达到28万-29万辆，较其之前预期区间的低端和高端各增加1万辆。

该公司首席执行官Jennifer Rumsey告诉分析师称：“客户需求依然强劲。”

尽管卡车和发动机前景强劲，但据市场预测机构ACT Research初步统计，上月新重卡订单同比下降27%，环比下挫39%。

由于卡车制造商今年的订单基本已饱和，而且该行业的储备订单仍高达21.8万辆，分析人士表示，他们认为4月11,600辆的卡车订单表明卡车公司对2024年持谨慎态度，原因包括燃油价格上涨、运费下降、利率上升以及潜在的经济衰退。