这四只股票有望成为3.2万亿美元半导体机遇的最大受益者

美国银行一位分析师预计，到2030年，整个半导体行业的潜在市场总额将达到3.2万亿美元。最大受益者是四只股票。

投资者权衡人工智能发展潜在放缓的影响之际，一位分析师在展望未来几年时却感到更加乐观。

美国银行分析师维韦克·阿里亚目前预计，到2030年，整个半导体行业的潜在市场总额将达到3.2万亿美元，这主要得益于存储芯片和数据中心需求的增长，以及汽车和工业领域更强劲的复苏。他预计今年该市场规模将达到1.7万亿美元。

阿里亚表示，尽管近期市场出现波动，但他认为客户订单、长期协议、供应承诺和芯片定价”没有放缓的迹象”。一些投资者此前担心，如果Anthropic、OpenAI和其他AI公司放缓大语言模型的训练，它们在硬件和基础设施上的支出需求将会减少。

这位美银分析师在给客户的报告中称，对于算力、网络组件和存储芯片提供商而言，明年”很大程度上仍是订单和合同排满的一年”，并且预计2028年的供应也”将保持紧俏”。

阿里亚指出，短期内芯片板块可能”维持区间震荡”，这意味着相关股票不太可能出现大幅涨跌。他提到了即将到来的美国中期选举，以及更广泛的宏观经济趋势。在这种环境下，他预计AI和模拟芯片制造商以及网络设备提供商将展现出”更强的韧性”。

阿里亚表示，一旦芯片板块动能回升，他认为美光科技、英特尔以及半导体设备制造商泛林集团和应用材料的股票将领跑。

阿里亚写道：”存储芯片短缺和价格上涨仍是推动该行业增长上行的关键杠杆。”他补充说，他还认为传统和AI服务器制造商”前景更加光明”。

尽管费城半导体指数今年以来已上涨约58%，但阿里亚表示，”相对于增长而言，半导体股票依然具有吸引力”，这意味着相对于增长潜力，它们的估值偏低。他指出，尽管利润增长要强劲得多，但芯片板块的估值仍低于标普500指数。

该分析师还上调了他对晶圆厂设备潜在市场总额的预期，预计今年将达到1,560亿美元，明年将达2,100亿美元，因为对制造逻辑和存储芯片所需的晶圆需求持续增长。他补充说，得益于新一代芯片制造技术以及内存和存储组件无尘室空间的扩大，他认为到本年代末该行业的收入将达到3,600亿美元。