AMD推出“超级芯片”，直接对战行业领导者英伟达。
Advanced Micro Devices Inc. (AMD, 简称AMD)搞定了一家规模超过其10倍的竞争对手才取得了现在的成就。现在困难的部分来了。
在向运营大型数据中心的科技巨头提供服务器处理器芯片方面，芯片制造商AMD成功建立了可观的业务。这在很大程度上是以牺牲英特尔公司(Intel Corp., INTC)为代价的。据估计，英特尔曾经控制着99%的服务器市场，后来的一系列失误使这家硅谷传奇先锋企业在制造最先进制程芯片方面失去了领先优势。去年，AMD的数据中心收入猛增64%，达到60亿美元，而英特尔的数据中心业务销售额则下跌15%，至192亿美元。
现在，AMD把目光放得更为高远。该公司在周二展示了其在数据中心计算方面的最新进展。其中包括一款“超级芯片”，这款芯片将一个中央处理器、一个图形处理器和内存封装在同一芯片中，用于高性能计算。AMD还发布了一款基于图形处理器的“加速器”，用于数据中心的AI应用。这让该公司在一个随着ChatGPT等生成式AI技术的兴起而变得最为火热的竞争领域直接对战英伟达(Nvidia, NVDA)。
微软(Microsoft, MSFT)、亚马逊公司(Amazon, AMZN)和谷歌母公司Alphabet Inc. (GOOG) 及Facebook母公司Meta Platforms (META)等科技巨头正迅速在其网络中采用生成式AI，这似乎会给AMD的最新芯片获得成功打了包票。 但是，英伟达在这个市场上有很强的先发优势，他们花了多年时间开发底层软件代码和其他关键技术，这是竞争对手难以攻克的挑战。
此外，从时机上来看，AMD的最新数据中心加速器上市也很难说得上是正当时。首席执行官苏姿丰(Lisa Su)周三表示，这款芯片要到今年第三季度才开始向主要客户“提供样品”，在第四季度开始生产。这表明可能要到2024年年中左右才真正开始批量出货。Bernstein分析师Stacy Rasgon在周二的一份报告中写道，此时距英伟达的竞品上市将已经过去约18个月，因此对AMD来说，“上市的时间相对较晚，让人不禁要问明年的机会到底有多大”。
在周二的活动之后，AMD的股价下滑了近4%，同一天，英伟达股价上涨，最终市值在收盘时突破了1万亿美元大关。这两只股票今年以来在费城半导体分类指数中表现最为强劲。自英伟达上个月发布亮眼的第一财季业绩报告直到周一，AMD的股价也跃升超过19%，原因是人们相信该芯片制造商也会从旺盛的AI需求中受益；相关需求料将推动本财年英伟达的数据中心收入增长近倍。
但AMD的前景要更为复杂。面临自身成本压力的科技巨头们正在削减其他数据中心组件的支出，从而对生成式AI进行更多投资。这影响了对AMD一些较传统的服务器处理器的需求。该公司的数据中心部门在截至3月份财季的收入没有实现同比增长，相比之下截至去年12月财季增长了42%，华尔街预计本财季将下降7%，然后今年下半年增长会反弹。AMD的数据中心收入预计全年将增长11%，与英伟达的预期增幅相比黯然失色。FactSet慧甚调查的分析师预计英伟达在截至明年1月份财年的数据中心业务销售额增长91%。
不过，TD Cowen的Matt Ramsay在周二活动后的一份报告中指出，AMD是“市场在寻找AI市场龙头英伟达的替代品时，越来越明显的一个选项”。 仅此一点就能让作为芯片行业最重要客户的科技巨头们对该公司保持高度关注。路透(Reuters)周三报道，亚马逊“正在考虑”AMD的最新产品，AMD股价盘前应声上涨。但AMD在与英特尔竞争时从后者自身的错误中得到很大帮助。迄今为止，英伟达还没有表现出给竞争对手提供这种帮助的迹象。