通胀上升和美联储不断变化的货币政策——投资者在 2022 年需要关注的两个关键主题。为了应对未来的挑战，投资者可能需要考虑用机构级的替代策略调整他们的传统投资组合。
通货膨胀和利率上升：2022 年顾问手册 | ETF趋势
在即将举行的网络广播《通货膨胀和利率上升：2022 年顾问手册》中，Vident Financial 高级产品经理 Jose Cherian；Advocate Capital Management 创始人兼首席执行官兼首席信息官 Scott Peng 将重点介绍投资者可以用来为快速变化的市场环境准备投资组合的替代策略。
例如，像美国多元化房地产 ETF（NYSE Arca：PPTY）这样的东西可以帮助投资者获得对房地产投资信托的多元化敞口以及该细分市场提供的收益机会。
PPTY 的投资组合是根据每家公司在投资领域中持有的实际财产构建的。在投资房地产时，基于 smart beta 指数的 ETF 会筛选四个主要因素，包括位置、物业类型、杠杆和治理。
位置会影响房产的价值，并且是房地产业绩的关键驱动因素。稳定的目标用于分散地理风险，同时支持动态、高增长的地区。
属性类型之间的差异也会产生不同的结果。该基金的固定分配力求确保多样化和平衡。
进一步包括杠杆和治理因素，以减少对高风险公司的敞口。负责任地使用杠杆可能会提高回报，但承担过多的债务是有风险的，因此投资组合包括具有谨慎杠杆的公司。此外，具有外部管理等重大治理风险的公司被排除在投资组合之外，以减少进一步的未知数。
此外，Advocate Capital Management 最近推出了 Advocate Rising Rate Hedge ETF (RRH)，这是一种使用国债和衍生品的主动型基金，如果长期收益率增长快于短期收益率，则该基金有望从中受益。该策略是一种多资产 ETF，旨在在长期利率上升期间产生资本增值，特别是五年或更长期限的利率。
主动管理的 RRH 主要通过投资于美国国债组合来实现其投资目标；各种货币的远期、期货或期权；通过期货、掉期、远期和其他场外 (“OTC”) 衍生品在国债或掉期收益率曲线的短期和长期头寸上的多头和空头头寸；股票指数和/或投资公司（包括 ETF）的多头和空头头寸；以及商品期货和期权。