网络安全领域热门公司CrowdStrike积极应对软件巨头微软的竞争威胁，但其财务目标显示，该公司表现出一定程度的审慎。
面对微软的挑战，网络安全公司CrowdStrike仍有致胜优势
CrowdStrike (CRWD)值得一些赞许，至少该公司尝试出击了。
这家基于云的网络安全软件提供商一直是该领域最热门的公司之一，这是有原因的。在过去三年里，该公司的收入平均每年增长67%，远高于那段时间其他年收入至少20亿美元的云软件公司45%的平均增长率。尽管如此，CrowdStrike的年收入仅大约相当于微软(Microsoft Corp., MSFT)每四天的销售额。微软最近盯上了CrowdStrike在网络安全市场上的业务领域，推出了Defender软件等产品。
去年11月CrowdStrike发布了令人失望的预测后，来自微软的竞争威胁变得明显。当时该公司第三财季的业绩还显示，净新增年化经常性收入增长速度令人不安地放缓，这是衡量当季新增业务的关键指标。CrowdStrike当时称这是企业技术预算收紧的结果，但分析师后来提到了微软在网络安全市场上日益壮大的问题。
上述财报发布后，Wolfe Research的Joshua Tilton将CrowdStrike的评级下调至中性，他在报告中指出，“我们的调查显示，过去12个月，微软的产品有了明显改善”。由于疲软的预期，CrowdStrike的股价累计下跌了近15%，今年迄今，该股表现落后于几家著名的网络安全同行。
因此，在周二晚间CrowdStrike的年度投资者日活动上，微软成为了一个主要话题。CrowdStrike也毫不避讳。首席执行官George Kurtz单是在他的发言中就提到微软11次，称这家软件和云计算巨头使用“迈克菲(McAfee Corp., MCFE)和赛门铁克(Symantec Corp., SYMC)过去25年一直在使用的失败模式”。他还称，在竞争激烈的交易中，CrowdStrike 10次有8次能赢微软。
这一信息在很大程度上得到了分析师的认可，88%的分析师已经对CrowdStrike的股票给出了买进评级。但投资者对此反应平平，至周三收盘，该股下跌了近7%。当天还遭遇科技股的大跌，但CrowdStrike的目标跟一年前相比也没有变化，即到2026财年年化经常性收入达到50亿美元，高于目前的25.6亿美元。考虑到过去一年该公司的业务增长良好，上述预测不变表明，该公司至少体现出一定程度的谨慎。Stifel的Brad Reback指出，短期定价压力、“客户需求放缓的环境”以及来自微软的竞争压力，是CrowdStrike可能无法在今年下半年重新加速增长的原因。
CrowdStrike仍然受到花费最高的客户青睐，这对该公司有利。MoffettNathanson的Sterling Auty在周三的一份报告中写道：“大多数网络安全专家都认同，CrowdStrike是企业层面的首选解决方案，微软是中小企业层面的首选解决方案。”
但微软也面临着同样的经济压力，要尽其所能让业务增长。该公司也让Defender成为部署其新产品Copilot的早期市场，这可能会进一步激发客户的兴趣。Copilot是一种基于流行的ChatGPT技术的生成式人工智能工具。花旗集团(Citigroup)的Fatima Boolani估计，微软目前的网络安全业务规模每年可达200亿美元，但她指出，考虑到网络安全的分散性，以及将关键安全技术与更广泛的软件产品捆绑在一起的风险，CrowdStrike等单一业务公司仍具有一些重要的优势，从理论上讲，捆绑增加了灾难性黑客攻击的可能性。CrowdStrike只需勇往直前。