特朗普胜选后，美国股市市值周三飙升1.62万亿美元，创下历史上单日涨幅第五高。这波涨势凸显出投资者、银行家和金融业其他人士希望抓住特朗普四年任期内的减税、监管放松和经济扩张带来的机遇。
华尔街很少对总统大选如此兴奋。
特朗普(Donald Trump)取得决定性的选举胜利后，美国股市市值周三飙升1.62万亿美元，单日涨幅创下历史第五高水平。这波涨势凸显出投资者、银行家和金融业其他人士希望抓住特朗普四年任期内的减税、放松监管和经济扩张带来的机遇。
“投资者正在庆祝，”芝加哥Cresset Capital首席投资官杰克·艾布林(Jack Ablin)表示。他也买入了小公司的股票，押注特朗普的政策将推动经济加速增长。
投资者和银行家表示，这种热情在一些领域尤其高涨。银行和其他金融公司的股价攀升，KBW银行指数上涨11%。投资者预计，特朗普政府将放松监管审查。
一些人还预计会有更多交易活动展开，可能是在中小型银行之间。联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)主席Lina Khan一直是有意开展科技行业收购活动的高管们的眼中钉，她离任的前景令投资者和银行家欢欣鼓舞。
“现任政府阻挠了许多此类并购交易，”激进投资者卡尔·伊坎(Carl Icahn)在周二晚间的一次采访中表示。鉴于特朗普获胜，他说，“这种情况将会改变。”
小公司股票的上涨吸引了许多基金经理的注意，罗素2000小型股指数上涨5.8%。投资者表示，从加速全球化（这有利于跨国公司）转向专注于帮助国内制造商和其他公司，将使这些公司受益。
JonesTrading首席市场策略师迈克尔·奥罗克(Michael O’Rourke)表示：“人们预计，经济政策将转向内部，以促进国内增长，从而通过更广泛的增长使小型股受益。”
当然，不能保证华尔街的梦想会实现。经济学家警告称，特朗普的预期政策带来了通胀上升和预算赤字扩大的双重威胁，这可能会阻碍美联储像一些人希望的那样大幅降息。
未来新政府的一些关键成员，包括当选副总统万斯(JD Vance)，一直主张加强对并购交易的审查。很多成员还直言不讳地支持关税、政府干预经济和美元走软——这些立场使他们与许多金融界人士意见相左。
也不清楚新一届特朗普政府的其他目标能否实现，例如增加能源产量。
“从长期来看，减少监管和支持增长的政策可能对市场有利，但要小心不要期望太高，”品浩(Pimco)首席投资官Dan Ivascyn表示。“通胀仍高于央行目标，美联储已表示，他们将继续努力抗击通胀。”
至少在一天的时间里，多头将这些担忧抛在一边，一门心思看好华尔街几乎所有行业和领域都存在明显的盈利机会，尤其是银行、能源和并购交易。周三的涨幅是特朗普2016年当选后一天的两倍多。以下是一些最热门的押注。
交易热潮？
交易撮合者预计，随着对商业友好的监管机构取代马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren, D., Mass.)支持的监管机构，并购交易将卷土重来。沃伦出了名的对并购交易不友好。高盛(Goldman Sachs)和摩根士丹利(Morgan Stanley)位列周三表现最强劲的股票之列；这些公司是最专注于并购业务的公司。
“我们已准备好迎接并购活动可能出现的激增，”Sullivan & Cromwell的高级并购合伙人弗兰克·阿奎拉(Frank Aquila)周三在领英(LinkedIn)上表示。
那些交易受到拜登(Biden)政府审查的公司周三上涨，包括Capital One Financial及其收购目标Discover Financial Services，原因是市场预期美国政府可能会批准更多交易。
从交易撮合者的角度来看，这一反弹期待已久。疫情引发的交易狂潮令并购交易量在2021年达到顶峰，此后一直相对低迷。较高的利率让通常是公司主要收购方的私募股权公司保持观望，谨慎情绪占了上风。即使是亚马逊(Amazon.com)和Facebook母公司Meta Platforms这样的科技巨头，在监管机构挑战它们的垄断地位后，交易活动也变得较为平静。
然而，现在许多人预计，一场交易狂潮可能即将到来。周三，美国七大科技股的市值合计增加了4,750亿美元，这在一定程度上反映出交易束缚有望消除。
银行获得更大空间
特朗普上台的最大受益者之一是美国银行业，该行业过去四年一直处于监管审查之下，未来四年这种审查可能会放松。
银行股周三飙升，投资者押注强劲的经济、并购交易增加以及监管放松将推动利润增长。一些在拜登政府期间承受的监管压力最大的公司股价飙升。富国银行(Wells Fargo)上涨13%，创下新高。高盛和摩根士丹利涨幅均超过10%。
“很明显，新一届政府将带来可能对我们的业务和客户产生重要影响的政策变化，”高盛首席执行官苏德巍(David Solomon)在向员工发送的信息中说，该信息还对特朗普当选表示祝贺。
银行家和接近特朗普竞选团队的人士表示，特朗普政府可能会放松针对大型银行提出的资本规定，同时利率上升应该会提高整个行业的盈利能力。投资者希望，更加乐观的经济环境将缓解地区性银行和其他规模较小的银行的压力，这些银行在多年来最严重的商业地产萧条中受到了一定程度的冲击。
周三，地区性银行KeyCorp、Huntington Bancshares、M&T Bank、Regions Financial和Truist Financial的股价涨幅均不低于11%。
小型股
经济乐观情绪在小型股中体现得最为明显。
罗素2000指数创下近两年来最大单日涨幅。小型股往往波动性更大，今年的表现一直落后于大型股，这在一定程度上解释了为什么它们做好了大幅上涨的准备。
投资者希望，更宽松的监管制度可以让小公司蓬勃发展，而关税可能会阻碍外国竞争对手。自周一以来，软件平台Xometry的股价已飙升约40%，该公司帮助产品设计师和工程师按需访问全球制造商网络，涨势源于对新关税可能增加其平台需求的预期。
Neuberger Berman高级投资策略师拉希尔·西迪基(Raheel Siddiqui)表示，由于经济强劲以及客户资本支出增加，小型股在第三季度获得了增长动能。
“这种趋势已经形成，但特朗普的政策可能会使其加速发展，”西迪基表示。
很少有投资者预料到共和党会横扫总统职位以及参众两院，而现在看来这很有可能发生。摩根资产管理(J.P. Morgan Asset Management)首席全球策略师戴维·凯利(David Kelly)表示，这种情况下的新政策会是什么样子存在不确定性。
“与特朗普的上一任期相比，现在看来他不用担心国会对他的一些行动进行制衡，当然他也不会再竞选连任，”凯利表示。“这给了他很大的空间来挑选他想要的政策。”
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