ChatGPT的横空出世使AI成为2023年企业的关键主题之一，并且未来几个月众多参与者将从中受益。
AI爆火之势料将持续，哪些股票有望受益？
ChatGPT的横空出世使人工智能(AI)成为2023年企业的关键主题之一，并且未来几个月众多参与者将从中受益。
D.A. Davidson分析师Gil Luria对MarketWatch表示：“与元宇宙等其它炒作周期相对较短的创新技术不同，我们认为生成式AI的周期可能会较长。”他称，目前围绕生成式AI的创新速度是爆炸性的，这种局面会随着一系列产品的推出和升级而持续下去。
今年以来，随着华尔街纷纷追逐最近的这波热潮，各行业大大小小的公司，只要涉及AI，股价均获得提振。在某种程度上，这股狂热让人想起之前的一些投资热，比如在2017年末的加密货币热中，企业试图蹭区块链的热点。不过，事实已经证明，AI能够给企业带来切实的好处。
AI在今年早些时候几乎催生出一只“模因股”，当时在媒体发行商BuzzFeed Inc. (BZFD)宣布将把ChatGPT开发商OpenAI的技术整合到自身内容中后，前者股价在冬季高歌猛进，但此后华尔街对这个主题的迷恋变得更有针对性。BuzzFeed股价在1月份一波涨势中累计飙涨约300%，而现在已跌破那波大涨之前的水平。
有太多企业吹嘘它们在AI方面的成绩资质，而最大的赢家可能是那些真正全身心投入该技术的公司。虽然BuzzFeed股价已回吐了AI概念带动下的涨幅，但为众多行业开发AI应用的软件公司C3.ai Inc. (AI)的股价却屹立不倒。
C3.ai股价今年以来已累计上涨132%，该公司的客户包括壳牌公司(Shell PLC)、能源公司贝克休斯(Baker Hughes Co., BKR)以及美国空军等机构。同期标普500指数仅上涨4.9%。
D.A. Davidson的Luria对MarketWatch表示：“我们认为，只有两家上市公司将收获这场技术革命对它们2023年业绩的提振。”他说，那就是微软(Microsoft Corp., MSFT)和C3.ai。
微软已将ChatGPT整合到旗下部分业务当中，该公司股票在3月初创下了将近八年来的最佳单周表现，部分得益于ChatGPT热潮的推动。就在今年1月，微软宣布对OpenAI进行为期数年、规模达数十亿美元的投资，从而为与Alphabet (GOOGL)旗下谷歌(Google)的AI产品展开激烈大战奠定了基础。谷歌最近刚刚开放了对其AI产品Bard的注册申请。
Luria称，对于微软来说，直接的好处来自于必应(Bing)市场份额提升。他说：“市场份额每提高一个点，每股收益就将增加10美分。”他指出微软的Azure云业务也是一个赢家。“我们相信Azure业务今年将获得更多市场份额，因为实际上所有的OpenAI和相关流量都将在Azure上发生。”
他认为，在AI与Azure融合的推动下，最迟到2025年，微软每股收益有可能提升45美分至50美分。
C3.ai开发的AI软件在制造业、政府、金融服务、油气开发以及防务公司中得到广泛使用。C3.ai目前正宣扬其生成式AI技术可与OpenAI和谷歌的AI技术进行整合的能力。
C3.ai在3月初发布财报的同时提到了“大幅改善”的市场人气，分析人士一直以来也看好该公司。本月早些时候，D.A. Davidson的分析师Luria重申了他对该股的买入评级和30美元的目标价，理由是C3.ai的生成式AI产品有望增加企业对AI的使用。
“我们相信C3.ai新的生成式AI产品会在今年年底前推动企业对AI技术采用的加速增长，”Luria告诉MarketWatch说。“C3多年来一直在培养与企业客户基于AI的关系，我们认为生成式AI将是利用这些关系获利的杀手级应用程序。”
Wedbush分析师Dan Ives表示，AI的声势越来越大。他本月早些时候将C3.ai的目标价从13美元提高到24美元。他在给客户的一份报告中写道：“对该公司AI解决方案的需求继续增加，这些解决方案旨在增加各行业的一系列应用，对该市场起到有利的推动作用。”
Ives告诉MarketWatch，AI技术有真正的需求驱动。“虽然可能会有一些泡沫，但我们认为未来十年这个市场的规模将达到8,000亿美元，少数参与者将引领方向，”他通过电子邮件说。“现在是微软在山顶上，但谷歌等其他公司正在迅速往上爬。C3目前占据天时、地利的优势。”
面向投资者和交易员的社交平台Stocktwits的首席执行官Rishi Khanna说，C3.ai的业务重点毋庸置疑，因为“它的名字里就有AI”。他在想其他公司是否也会采用同样的思路，重新起个名字。
“我们在互联网繁荣期看到过这种情形，在加密货币热潮中也是，人们会在公司名称里面加入这些词。这是不是成了一种筹款/集资工具？”他问。
Khanna对MarketWatch表示，他已经看到“这个AI题材融合到了不同的资产类别中”。不仅加密货币和科技公司加入了这一潮流，多个行业规模较大的公司也试图让外界知道，它们已找到将AI融入自身业务的办法。
除了C3.ai之外，其他预计能受益于AI的企业都已足够显眼，不需要在名字中体现这个主题才能让投资者了解它们在这项技术方面的潜力。
Stocktwits的Khanna认为，芯片巨头英伟达(Nvidia Corp., NVDA)是这波AI热潮的一个受益者。他指出，英伟达的专业AI芯片占据了这一高端AI市场的大部分。
英伟达股价今年以来已累计上涨85%，大有创下20多年来最大季度涨幅之势。因去年居家经济降温而失去光彩的英伟达股票现已重新成为热门股，多位分析师大力宣扬这家芯片制造商在AI方面的独有潜力。
Oppenheimer分析师Timothy Horan在本周给客户的一份研究报告中写道：“AI需要一个新的运算平台；在OpenAI的帮助下，微软和英伟达在构建这样一个计算平台方面是早期领导者，也是优秀的合作伙伴。”Horan表示：“英伟达拥有令人羡慕的市场地位，该公司的图形处理器(GPU)被公认处于行业领先水平，借助大量AI软件栈，这些CPU将在云计算领域获得AI钱包/运算业务的市场份额。”
D.A. Davidson的Luria指出，除了直接能看出来的受益者，我们可能还需要一段时间才能看到AI革命更广泛的影响。他向MarketWatch表示，许多其他公司和行业将被改变。“但我们可能需要几个月甚至几年时间才能知道还有谁会受益。”
不过，在投资者对AI潜力垂涎三尺的同时，一些监管机构和技术专家担心这股热潮发展得太快了。美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission, 简称FTC)最近警告企业，不要在营销中依赖无根据的AI宣传炒作。特斯拉(Tesla Inc., TSLA)首席执行官马斯克(Elon Musk)和苹果公司(Apple Inc., AAPL)联合创始人Steve Wozniak近期签署了一份公开信，呼吁暂停高级AI技术的开发，原因是在智力上堪比人类的AI系统可能带来风险。
Wedbush的分析师Ives指出目前宏观环境欠佳，并称AI现在是一种“旨在打开市场的介绍性销售”。他对MarketWatch说，未来显然会遇到阻碍，同时华尔街也可能抛售相关资产。他还称：“但我们相信，这一AI趋势是巨大的，且会持续下去。”
（本文译自MarketWatch）