小盘股可以明显上涨。在美联储最近暂停加息之后尤其如此。这可能仍然是一种逆向投资，但如果投资者谨慎行事并关注价值，未来可能会获得回报。
雅虎财经的一份报告显示，有早期迹象表明，投资者开始从避险资产转向小盘股等风险较高的资产。大盘股在 2023 年的大部分时间里都是默认走势。它们非常重视大型科技股。这是因为投资者一直在努力平衡宏观经济环境中增长风险的权重，在宏观经济环境中，利率上升的时间比最初预期的要长。
小盘股表现的主要指标是罗素 2000 指数。加拿大皇家银行资本市场美国股票策略主管 Lori Calvasina 表示，它可能是价值信号。
“如果你看看罗素 2000 指数与标准普尔 500 指数 PE 的估值，我们基本上处于自 99 年、2003 年类型时代以来的最低水平。所以科技泡沫时代。这引起了一些多资产投资者的注意，”她说。她指出，在经济衰退期间，小型股的机会最好。
卡尔瓦西纳强调的关于小盘股逢低吸纳的另一个方面是基本面。从债务负担来看，小型股的前景也可能正在改善。在像现在这样的高利率环境下尤其如此。
她说：“我们花了很多时间向投资者介绍，就像大盘股公司一样，小盘股公司如何真正偿还了短期和可变利率债务。” 卡尔瓦西纳补充说，小盘股公司“仍然比大盘股公司拥有更多。但就像大盘股公司一样，它们确实转向了以非常非常低的利率锁定的长期债务。因此，他们受益于低利率时代的时间比许多投资者意识到的要长一些。因此，我们认为对这些公司来说，资产负债表的影响确实没有现在担心的那么糟糕。”
当然，现在的挑战是找到这些提供基本价值的公司。
注重价值的小型股投资
实现这一目标的一种简单方法是通过一种交易所交易基金：Avantis US Small Cap Value ETF (AVUV)。该ETF寻求长期资本增值。它主要投资于不同市场领域和行业群体的美国小型公司。
此外，该基金还具有0.25%的低费用率，可以与被动型基金竞争。主动组件仍然使 AVUV 能够适应当前的市场环境以及未来条件的变化。
该基金有一个更挑剔的价值筛选器。但它仍然是投资大量小盘股公司的理想方式，同时允许采用价值因素策略来精心挑选持股。