在Anthropic展示了其与Salesforce和其他公司的合作关系后，市场对AI冲击软件业务的恐慌情绪似乎有所减弱。
数周以来，华尔街对软件公司股票的“血洗”势头似乎势不可挡。
最终，还是一家顶尖的人工智能初创公司遏制了这场市场恐慌，此轮恐慌情绪已导致软件供应商的市值蒸发了数千亿美元。
Anthropic本周展示了其先进AI工具Claude Cowork的最新更新，该工具能让员工将AI机器人应用于各种工作任务。该公司在周二的演示中重点介绍了软件巨头Salesforce，并增加了与谷歌(Google)应用程序、Docusign、LegalZoom.com及其他公司的集成功能。
该演示结束后，Salesforce的股价应声上涨，其他许多软件公司的股价也纷纷随之走高，引发了一轮持续到周四的涨势，因为投资者开始认识到，软件公司很可能在助推AI变革的过程中发挥作用，尽管一些公司可能比其他公司更能具备抗风险的能力。备受关注的IGV软件指数自周一收盘以来已累计上涨了约7%；该指数今年截至周五已累计下跌超过20%。
投资者周四进一步强化了这一观点，在支付处理商Block宣布计划裁减40%的员工后，该公司股价飙升近20%。“一个员工规模大幅缩小、使用我们正在构建的工具的团队，可以做得更多、做得更好，”该公司首席执行官杰克·多西(Jack Dorsey)在致股东的信中写道。“我相信，在未来一年内，大多数公司都会得出同样的结论，并做出类似的结构性调整。”
软件公司Salesforce、Workday和Snowflake也试图阐明它们打算如何在AI时代进行转型。这在很大程度上安抚了投资者，尽管这些公司发布的季度财报在很大程度上符合投资者此前的预期，或在某些方面略低于投资者预期。然而，最近几个月来，类似这样的业绩，甚至只是关于新AI工具有颠覆行业潜力的猜测性报道，都曾引发其他公司股价的大幅下跌。
Salesforce的投资者Harris Associates的合伙人杰里米·泰姆斯(Jeremy Thames)表示：“这些公司仍在增长”，并且在AI领域主动出击。他说，“市场定价所反映的生存风险被夸大了。”
近几个月来，包括Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫(Marc Benioff)和CrowdStrike首席执行官乔治·库尔茨(George Kurtz)在内的软件业大亨们一直都在煞费苦心地安抚紧张不安的投资者。分析师乃至整个硅谷的创始人和风险投资家们也纷纷加入了这一行列。
最近的AI突破已使软件工程师的生产力有可能达到过去的十倍之多。即使对于非技术人员来说，构建网站和应用程序以及完成一系列任务也从未如此简单——他们的这种软件开发方式通常被称为“氛围编程”(vibe-coding)。但软件公司的高管们表示，一个帮助公司管理客户关系的网站，与许多软件公司提供的产品相去甚远。
分析师和行业专家们表示，虽然新的AI工具势必会冲击软件公司，但那些规模最大、根基最稳固的公司能够承受住冲击，因为它们的服务具有粘性，并且掌握着为客户处理的海量数据。
“要复制或取代现有系统积累的大量知识、元数据和工作流程仍然非常困难，”德意志银行(Deutsche Bank)的分析师们在本周发布的一份研究报告中写道。“Claude的效用完全取决于它所连接的数据。”
尽管有来自首席执行官们以及大批创始人和分析师的恳切保证，但一些软件股仍然继续暴跌。
网络安全股于上周五遭受重创，此前Anthropic披露正在为其Claude构建漏洞扫描功能。CrowdStrike股价当日收盘下跌7.3%。
CrowdStrike的首席执行官库尔茨上周末在领英(LinkedIn)上发文，描绘了一个AI未来的愿景，即网络安全公司将不可或缺。他写道：“如果你想构建AI，你需要GPU。如果你想部署AI，你需要安全。”
安全专家们表示，AI系统提供的这类自动化可能会给安全产品带来竞争压力——例如，这类软件可以分析代码中的漏洞或异常活动。但与此同时，AI也开始催生全新一代的快速攻击手段。而这可能会为强大的网络安全参与者创造机遇。
安全咨询公司Trail of Bits的首席执行官丹·吉多(Dan Guido)对此表示赞同。该公司也是CrowdStrike的客户。吉多表示：“你不可能靠氛围编程来构建一个安全平台。”
在之前的模式中，无论专家如何分析认为市场的反应过度，网络安全公司的股价都会随软件板块的抛售一起进一步下跌。
网络安全公司进一步下跌，其模式与其他软件股的抛售如出一辙，全然不顾专家分析认为市场反应过度。截至周一收盘，CrowdStrike的股价较上周五收盘已下跌近10%。
然而，Anthropic周二上午的演示带来了转机。
在长达一小时的演示中，Anthropic重点介绍了Salesforce，称其是通过在后者拥有的办公应用Slack中使用由Claude驱动的AI助手来拥抱AI的公司之一。该演示印证了分析师们数周来一直指出的观点：软件公司正寻求与模型开发商建立合作伙伴关系，因为双方都在寻找帮助员工提高生产率的方法，而且像OpenAI和Anthropic这样的AI原生公司本身也是Salesforce、Workday和其他软件公司的客户。
加皇资本市场(RBC Capital Markets)的软件分析师马修·赫德伯格(Matthew Hedberg)表示，在Anthropic的发布会活动之后，投资者表现出他们理解“这是企业必须要经历的一段旅程”。他补充说，“从数据和工作流程的角度来看，其中一些供应商仍将保持重要地位。”
软件公司的高管、初创公司的创始人和投资者都一致认为，下一阶段对公司的审视应围绕它们的抗风险韧性以及为适应AI崛起而做出的改变。
尽管Salesforce和Workday在公布季度财报时给出的业绩预测不温不火，而且Snowflake的财报虽然总体上是积极的，但最初也未能打动投资者。然而，随着这些公司的高管们大力宣传其AI战略和合作伙伴关系，这些公司的股价保持了相对稳定。
Salesforce表示，其核心AI产品Agentforce已完成的交易量环比增长了50%。一些分析师此前曾认为Workday更容易受到AI冲击的影响，而该公司则表示，其正在大力投资AI智能体，并扩大与Anthropic的合作关系。
“这不是我经历的第一次‘软件即服务行业寒冬’(SaaSpocalypse)了，”Salesforce的首席执行官贝尼奥夫周三表示。他指的是最近被称为“软件即服务”的市场的低迷状态。贝尼奥夫补充说，“我们的市场比以往任何时候都大，因为我们不仅在销售应用程序，我们是在销售应用程序和智能体。”
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