开放权重AI不会削弱算力基础设施需求

开放权重模型将持续对OpenAI和Anthropic等封闭模型构成挤压，但对硬件、云服务及整体AI生态而言，低成本模型的普及反而将进一步打通下游应用落地，驱动算力需求二次爆发。

一波廉价且强大的中国开放权重AI模型正引起AI热潮投资者的恐慌。但对科技领域的很大一部分企业来说，实际情况并没有看起来那么让人忧心忡忡。

开放权重模型会公开一组控制其行为的数值，这类模型的突飞猛进无疑让封闭模型开发者如芒在背。封闭模型公司不允许更改其模型的运行方式，从而能更严格地控制模型对查询的响应。

封闭模型的领军者OpenAI和Anthropic都计划在未来几个月内进行首次公开募股(IPO)。任何对其竞争优势能否持久的怀疑都可能降低其对投资者的吸引力。

另一家可能遭受损失的封闭模型开发者是谷歌(Google)。最近几个月来，Gemini模型在性能方面已略微落后于最前沿的水平，可能会被性能更强、价格更便宜的开放权重模型抢走客户。

上个月，中国人工智能公司月之暗面(Moonshot AI)发布了开放权重模型Kimi K3。在随后几天里，投资者对开放权重模型潜在影响的担忧导致谷歌母公司Alphabet股价下跌10%。微软(Microsoft)、亚马逊(Amazon.com)和其他AI基础设施巨头的股价也纷纷走低。

Kimi K3的性能与一些领先的封闭权重模型旗鼓相当，甚至更胜一筹，而且使用价格要便宜得多。今年夏天，中国还涌现出其他一些强大且高效的模型，包括科技巨头阿里巴巴(Alibaba)以及初创公司智谱(Z.ai)和稀宇科技(MiniMax)推出的模型。

这加剧了人们对美国在AI领域的领导地位以及大型科技公司在AI基础设施上无底洞般支出的担忧，其逻辑在于，如果中国公司能够凭借开放权重模型，以更高效的方式打造更强悍的尖端AI，那么斥巨资建设数据中心和芯片的计划可能就要重新考量。

然而，如果开放权重模型真正得到普及，情况也可能恰恰相反。如果部署AI的成本大幅降低，以一位19世纪经济学家命名的所谓”杰文斯悖论”(Jevons paradox)就很可能生效。也就是说，随着成本降低，人们会更多地使用这项技术，从而消耗同样多甚至是更多的算力。

这也是芯片公司普遍对开放权重模型持欢迎态度的原因之一。在纳斯达克上市的AI芯片公司Cerebras Systems的首席执行官安德鲁·费尔德曼(Andrew Feldman)表示，开放权重模型与封闭权重模型之间的相互促进将使消费者受益，但不会损害芯片需求。”当开放模型问世时，芯片股没有理由下跌，”他说。

过去一个月，英伟达(Nvidia)首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)将自己塑造成开放权重模型的代言人，他率领一个由多家公司组成的联盟来倡导开放模型，并将开放权重模型与极其成功的开源软件运动联系起来，尽管这种联系有些牵强。

除芯片行业外，如果开放权重模型推动算力需求上升，亚马逊、微软甚至谷歌等云计算领域的领导者也将获益匪浅。虽然开放权重模型成本更低、效率更高，任何人都可零门槛获取并使用，但其运行却并非没有成本。对任何参与算力基础设施竞争的企业来说，这都是一个利好。

正如晨星(Morningstar)分析师马利克·汗(Malik Khan)在最近的一份报告中所言：”即使一家企业将整个AI技术栈都整合到开放权重模型上，它仍需要依赖云端基础设施来运行算力、存储数据、管理安全与权限，而这些对云基础设施公司来说都是利好。”

许多企业已经在使用开放权重模型，它们通常会对这些模型进行微调，使其擅长处理特定任务，例如总结文档，或回答有关公司特定主题的客户询问。

更智能但也更昂贵的封闭权重模型需要付费才能使用，相比之下，开放权重模型可以节省大笔资金。麦肯锡(McKinsey)去年的一项调查发现，在有AI使用经验的公司中，近三分之二正在使用开放权重模型，其中大部分使用的是Meta Platforms、谷歌和法国Mistral提供的算不上最前沿的模型。

不过，有理由怀疑先进的开放权重模型（尤其是来自中国的模型）能否在AI竞赛中大有作为。这些模型虽然需求旺盛，但并没有清晰的盈利模式。这也是开放权重模型开发者未能吸引大量风险投资的原因之一。

对于将开放模型视为”亏本引流”产品的大型科技公司而言，推进模型开放合乎商业逻辑，虽然本身需要砸钱，却能将用户吸引到其他盈利的业务。然而，独立的开放模型开发者能否撬动足够多的收入，为其训练前沿模型的高昂成本买单，目前仍是个未知数。

美银证券(BofA Securities)分析师维韦克·阿亚(Vivek Arya)在最近的一份报告中表示，中国模型的低价是”一种商业模式的选择，并不一定是硬件成本下降的体现”。他表示，尽管月之暗面的Kimi K3模型提高了效率，但其所需要的高成本存储芯片数量仍与先进的OpenAI开放模型大致相同。

在中国，经济账也许并没那么重要，因为中国所有领先的AI开发者都有政府作为后盾，而且AI在中国被视为一项战略重点。不过，即使中国的开放权重模型保持价格优势，企业似乎也不太可能大规模迁移到这些模型上，至少西方大公司不会这样做。

去年1月，中国AI开发公司DeepSeek发布了其先进的AI模型，一度震动市场，但这款模型对AI热潮构成的威胁很快便消退了。这一次很可能还是这样，美国可能对使用中国开放模型实施限制，从而对潜在客户起到慑阻作用——即使这些限制措施从未真正落地。

开放权重模型带来颠覆性影响的可能性似乎仍将持续存在，尤其是对OpenAI和Anthropic而言。但对其他公司来说，其影响似乎要小得多。