美国人正通过”氛围编程”构建交易算法，并将自己的股票投资组合交由AI智能体打理，运营掌握量化交易策略的”迷你对冲基金”。
像华尔街许多顶级资金管理者一样，科林·埃兹曼(Colin Edsman)也有一个团队在帮助他管理投资。
亚历克斯(Alex)定期扫描市场，寻找有潜力的股票和ETF。莎拉(Sarah)每天在收盘前检查未平仓头寸。埃琳娜(Elena)负责快速生成每周业绩报告。
只有一个区别：亚历克斯、莎拉和埃琳娜并不是在终端机前狂喝咖啡、熬夜加班的分析师。它们是Claude智能体，在埃兹曼厨房餐桌上的笔记本电脑里全天候工作。而且到目前为止，它们的表现优于埃兹曼自己管理的大多数账户。
“它的运作方式有点像对冲基金，”埃兹曼在谈到他的智能体化交易投资组合时说，该组合与他在Robinhood的其他投资放在不同的账户中。这位发型师兼全职爸爸表示，给这些智能体起名字有助于他跟踪它们被分配的任务。
美国人已经在使用AI智能体来预订度假、起草电子邮件以及自动执行其他任务。现在，普通投资者也可以交出股票投资组合的控制权。包括Robinhood和Webull在内的几家经纪机构已经推出了新功能，可以轻松连接到Claude、Codex或其他智能体。连接后，智能体就可以自行买卖资产。
高管们预计这项技术将重塑散户投资领域。交易者们表示，这让他们能够做出客观决策，以超乎常人的规模处理数据，甚至在不盯盘的情况下赚取可观的回报。怀疑论者则担心这可能会让经验不足的投资者面临新的危险。
“对于散户来说，这是一个真正的突破，”艾琳·奥尔德里奇(Irene Aldridge)说，她是一名工程师兼前量化交易者，目前正在研究AI与金融市场的交叉领域。同时她也表示：”这样做风险自负。”
“迷你对冲基金”
长期以来，专业投资者一直能够使用高性能计算机和算法工具，这些工具可以筛选数据、发现市场信号并自动执行交易，有时只需几毫秒。大约10年前，《华尔街日报》(The Wall Street Journal)曾报道过所谓的量化交易者如何接管华尔街。
对于散户群体来说，过去只有少数精通技术的人才能接触到这种复杂的策略。现在，AI助手可以根据简单的书面提示构建自动化策略。
例如，可以指示智能体在油价上涨时买入能源股，在期权合约产生一定回报后将其卖出，甚至监控总统的社交媒体帖子以寻找市场信号。
行业领导者表示，最终目标是：一个智能体团队可以像一群迷你资金管理者一样运作你的投资，让经纪机构客户把从期权交易到节税的一切操作完全自动进行。许多美国人在购买指数基金或股息再投资等任务上采用”设定后即忘记”的方法。他们表示，智能体化交易让这种方法甚至适用于最先进的日内交易策略。
“这些人正在成为迷你对冲基金，”Moomoo美国首席执行官尼尔·麦克唐纳(Neil McDonald)说。该交易平台4月份推出了智能体化交易功能。麦克唐纳估计，到今年年底，该经纪机构约20%的交易量可能由智能体执行。”这是革命性的。”
对于散户来说，这是一个转变，他们在华尔街扮演着越来越重要的角色。十多年前，普通美国人刚刚开始在智能手机上购买股票。在2026年，他们多次推动了下跌后的反弹，将一批芯片股推向高点，并促成了全球有史以来最大规模的首次公开募股(IPO)取得成功。
19岁的投资者兼内容创作者迪恩·阿伦斯(Dean Ahrens)表示，现在散户可以比以往任何时候都更精准地参与市场，而且无需紧盯屏幕。
阿伦斯表示，他已经使用一个智能体将一种期权策略自动化，否则这种策略几乎不可能执行。他的Codex智能体会筛选大量期权流数据，以识别可能来自机构投资者的大型激进交易。然后，该智能体会根据各种因素对这些交易进行评分。一旦它确定了一笔顶级的”高信心交易”——并再次核对其符合特定的标准清单——它就会大举买入，旨在顺势而为。
结果令他印象深刻。阿伦斯说，在短短几个月内，他在Public的账户余额已从最初的3,000美元增加到了8,000美元。他补充说，其中一笔交易——与芯片制造商美光科技(Micron Technology)挂钩的两份期权合约——赚取了超过500%的回报。
“我正考虑如何将它纳入我的整体投资组合，”他说。”不用动手指就能赚钱，这种感觉真好。”
“AI承担风险”
散户长期以来一直被嘲笑为”愚蠢的资金”，因被认为倾向于追涨，或者在股票下跌时恐慌性抛售。无论这种刻板印象是否依然成立，尝试过使用智能体进行交易的投资者表示，让智能体运行的最大好处之一就是能在投资决策中剔除情感因素。
“我不用再怀疑自己是否太贪婪了，”全职期权交易员安吉尔·古铁雷斯(Angel Gutierrez)说，他构建了一个智能体来对合约进行评分，以确定何时卖出。”它有点像一个没有情感的软件版我。”
其他人则担心这项技术可能会放大过去曾让一些交易员蒙受损失的羊群心理。美国全国经济研究所(National Bureau of Economic Research)发布的一份工作论文发现，当被要求构建一般投资策略时，AI模型推荐了集中的投资组合、高估值股票以及媒体报道最频繁的公司。
研究人员写道，”AI承担风险，推荐的资产范围狭窄，专注于特定行业，而且似乎并没有表现出”比被动基准更好的业绩。
前量化交易者奥尔德里奇表示，随着智能体涌入相似的头寸，广泛使用搜索相同公开数据集的智能体也可能在市场中引发波动。
甚至连专业人士也曾成为这种现象的受害者：2007年的”量化崩盘”，当时多家量化基金同时竞相抛售，引发了严重损失，成为全球金融危机的前奏。
经纪机构高管表示，他们的客户正在谨慎地部署智能体，并且他们的平台设有管理风险的护栏。在Robinhood，由AI管理的投资组合保存在一个专门的独立账户中，并在每次交易时发送通知。埃兹曼、阿伦斯和古铁雷斯表示，他们尚未经历过任何重大损失或智能体失控的情况。
对于全职爸爸埃兹曼来说，这项技术的前景值得他去尝试一些未经测试的东西。他希望有一天，智能体化交易变得如此易于使用，以至于他57岁的母亲能以一种几年前对普通人来说还无法想象的方式参与市场，以在退休后赚取一些额外收入。
“这可能会改变人们赚钱的方式，”他说。
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